ソフトバンク倒産へ　ピークから20％暴落　アリババ株が中国政府によって紙クズにされる恐れ [111247593]

1 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:27:23.29 ID:SUJ9OoOs0.net ?2BP(1000)

http://www.nikkei.com/markets/company/index.aspx?scode=9984

http://www.epochtimes.jp/jp/2014/09/html/d41496.html

アリババ上場　外国投資家の致命的落とし穴

【大紀元日本9月23日】市場最大級の上場となり、ニューヨーク証券取引所で１９日（現地時間)、
公募価格より３８．０７％上がった９３．８９ドルで初日取引を終えた中国電子商取引会社のアリババ。
興奮が冷めない市場に対し、各方面から、「同社株を購入した外国投資家はその実質的株主にはなれない」と警告する声が強まり、
そのハイリスクが浮き彫りになった。中国株特有のVIE構造の問題だ。

　中国政府は通信関連を含む一部業種を対象に、外国資本の出資を厳しく制限している。こうした状況において、
海外上場を志す新興企業はある抜け道を考案した。
「VIE（Variable Interest Entity、変動持ち分事業体）」である。
海外で中国国内企業の本社としてオフショア会社(VIE)を設立し、海外市場で上場を果たせる、という仕組みだ。
もちろん、外国投資家はVIEの株主であり、中国国内企業の株主ではない。

　アリババの場合、創業者の馬雲氏ら中国人投資家が全株式を握る中国企業アリババと、
ケイマン諸島に設立された同社のVIEであるアリババ・グループ・ホールディングス(AGHグループ)との間で、
アリババの収益をそのままAGHに帰属させる諸契約を結んでいる。
ニューヨーク市場でその株を購入した外国投資家はアリババではなくAGHの株主となる。

2 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:27:52.61 ID:vcWpfATzi.net

伝説の呂布

3 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:28:03.04 ID:rEC6XytF0.net

>>1
NGBE

111247593
[111247593]
BE:111247593

http://anosono.mooo.com/search?q=beid%3A111247593

4 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:28:17.32 ID:SUJ9OoOs0.net

もっとも大きな問題は、VIE構造そのものは中国のグレーゾーンで法律に認められていないこと。
これまで黙認してきた中国当局が将来「VIEは違法だ」と判断を下す場合、
「アリババとVIE間の諸契約に法的拘束力がない」ということになり、
外国人投資家がアリババの中国人投資家を相手に訴訟を起こしても、勝訴する見込みは極めて低い。
株主権益だけではなく、持ち株もただの紙切れになる可能性は大だ。

　アリババ自身も今回の上場にあたり、米証券取引委員会（SEC）に提出した目論見書で、このVIE構造のリスクに言及した。

　同社と中国政府当局者との近い関係は、同リスクをさらに高めさせている。

　「アリババの中国人投資家には太子党(中国共産党高級幹部の子弟)メンバーが多い」というもっぱらの噂がある。
米議会の諮問機関である「米中経済安全審査委員会(USCC）」はその上場直前の１２日の報告書で、
同社と太子党との間に巨大な利益関係があるとし、その投資のハイリスクを警告した。

　米紙ウォール・ストリート・ジャーナルは１９日付の報道で、「何億人もがアリババから利益を獲得しようとしているが、
同社の組織のトップの存在は不明確であるうえ、政治色があり、脆弱だ」と改めて投資家に注意を喚起した。

5 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:28:49.60 ID:H8SUqVWH0.net

これ風穴の主婦だろ

6 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:29:18.61 ID:xPZYSoYG0.net

日経の飛ばしか

7 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:29:31.51 ID:3OJ+EC+l0.net

経穴の裸婦

8 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:29:39.72 ID:cx0zR3V60.net

需給(単価*数量)だけで触っちゃ怖い銘柄。

9 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:29:55.22 ID:SUJ9OoOs0.net

　アリババだけでなく、中国大手ポータルサイト百度（バイドゥ）など１９９９年以降に米国株式市場に
上場した２００社以上の中国企業のうち、ほぼ半数がVIEを設立した。

　「VIE構造は中国政府の一声で破たんしてしまう」。　
多くの外国投資家はアリババ株を含む海外上場の中国株に大金をつぎ込む前に、
この危機的問題を認識できたのか。

　無論、アリババのニューヨーク市場上場により、
日本の長者番付の首位になったと報じられているソフトバンクの孫正義社長もアリババの実質株主ではなく、
AGHの筆頭株主に過ぎない。

http://www.epochtimes.jp/jp/2014/09/html/d41496.html

10 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:30:57.57 ID:hoJB9JhF0.net

中国がそんな喧嘩売るわけないだろアホが

11 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:31:23.79 ID:RPsNWm7o0.net

ADRみたいなもんじゃねえの？

12 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:32:15.20 ID:rsE0g0la0.net

半ケツの主婦か

13 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:32:34.43 ID:8QC2diMx0.net

中国はどんどんカードを手に入れていくのう
日本は脅されて開放してウィンブルドン現象ばんざーいって言うだけの池沼ｗ

14 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:33:02.27 ID:8LNeEaGEi.net

これ伝説のスタフィだろ

15 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:34:12.92 ID:wUIOs8Te0.net

これ鋼鉄ジーグだろ

16 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:34:27.00 ID:svGzeYbV0.net

プチエンジェル糸山英太郎も激怒(´・ω・`)

17 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:34:28.44 ID:JMnr7u3C0.net

つか中国が特殊な国で有るほどアリババの流通既得権が生きるんだよな。

18 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:34:48.04 ID:IFil2aG+0.net

日経が風来のシレンやりやがった

19 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:35:48.48 ID:lc3BhERt0.net

元記事は何かと思ったら反共で知られる法輪功系「大紀元」ｗ

20 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:35:58.78 ID:mKyDwlrM0.net

伝説のすた丼屋

21 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:36:24.46 ID:0HFI1kJL0.net

>>1
これはＡＵＴＯ

22 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:36:49.80 ID:FIMR0qHS0.net

横文字大杉で理解不能

23 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:36:51.64 ID:AvbSEU1a0.net

解説の掛布

24 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:37:00.37 ID:8HR8G34g0.net

これはアウト
解説の掛布だわ

25 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:37:48.62 ID:H867l+ugi.net

風流な岐阜

26 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:38:46.54 ID:Ym3V+3dj0.net

>>1
あああ、ソフトバンクの株価が・・・・・

27 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:38:53.46 ID:uQ76XY890.net

現在34.4％を所有する筆頭株主ソフトバンクは取締役1人を送り込む権利を持つことになる。
しかしアリババは、同社のパートナー陣が推薦した取締役を馬氏と蔡氏の同意を得ずに外す権限はないと明らかにした。
この申請書によると、ソフトバンクのアリババ株保有比率はIPO後も30％以上だが、議決権の30％を超える部分は馬氏と
蔡氏の議決権信託に付与する。ソフトバンクは、保有比率が15％を割り込むとアリババに取締役を送り込む権利を失う。

http://realtime.wsj.com/japan/2014/05/08/%E3%82%A2%E3%83%AA%E3%83%90%E3%83%90%E3%80%81%E4%B8%8A%E5%A0%B4%E5%BE%8C%E3%81%AE%E6%A0%AA%E5%BC%8F%E6%89%80%E6%9C%89%E6%A7%8B%E9%80%A0%E3%81%AF/

15％を割りこまない限り支配権を維持し続けるソフバンは
保護されている側ではないのか？

28 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:39:16.20 ID:pOW6sOWK0.net

ソフトバンク、シナに弱みを握られる

29 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:39:22.21 ID:sZfVcX8i0.net

↓オニババ参上

30 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:40:04.10 ID:xHCDa6IM0.net

これが噂の風俗の旅館か

31 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:40:21.19 ID:/kSwhdwc0.net

これは冗談じゃ済まされないね
まぁこんな時間にこんな煽りでスレ立てするぐらいだから無職だろうし
ちょっと警察に連れて行かれたってどうってことはないだろうけどね

32 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:40:37.83 ID:HnEc1RkHi.net

法輪功って麻原と同じで指導者が最終解脱者と抜かしてるカルトだぜ

33 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:41:45.28 ID:kv13Fih60.net

ホリエッティしたらあかんで

34 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:42:31.83 ID:adbiM5Iu0.net

解説の掛布だろのれ
OUTだわ

35 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:42:42.54 ID:xGrxec7A0.net

痛風の呂布

36 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:42:53.14 ID:Y814QOjd0.net

(´・ω・｀)わけがわからないよ

37 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:44:02.27 ID:1/dM+W6A0.net

VIE自体は最近の話ではなく、香港返還前はほぼ香港にVIEが置かれ、当時から全世界から投資を呼び込むことによって、通信の普及を進めてきた

これを今更チャラにするようなことがあれば、逆に各国の通信分野での規制を受けることになり、中国の通信業界は壊滅する。そんなことは出来るはずがない

38 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:44:19.78 ID:x2RqIvmt0.net

鮮血の女巫

39 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:44:40.44 ID:OefVcXF+0.net

風情の呂布ｷﾀ━━━━(ﾟ∀ﾟ)━━━━!!

40 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:45:30.35 ID:aRyyRxvWO.net

中国の民間企業の創始者って大体が共産党幹部の子弟だよな

41 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:45:46.01 ID:SUJ9OoOs0.net

>>36
アリババ株を買えば年率10％の配当が入りますよ！
↓
上場
↓
よく調べたら中国に違法認定される可能性が高い
もしそうなったら会社まるごと中国に没収される
↓
アリババ持ってる親会社のソフトバンクが大損の可能性
↓
暴落

こうやで

42 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:45:58.10 ID:qxPIxvRAi.net

これは完全に鋼鉄の処女でAUTO

43 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:46:23.51 ID:oB5cfnwa0.net

伝説の勇者の伝説

44 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:47:25.34 ID:SUJ9OoOs0.net

>>37
要するにペーパーカンパニーだろ？

45 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:47:51.51 ID:WmCK97fY0.net

また日経か

46 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:48:32.95 ID:Y814QOjd0.net

>>41
(´・ω・｀)わかりやすい

47 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:49:39.77 ID:jTVagky50.net

>>43
高々20億で買った株で大損なわけない

48 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:50:24.68 ID:7EWw4ohw0.net

中国政府に首をつかまれた形だな
めっちゃ政治材料だな

49 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:50:48.46 ID:z1Hn1fw10.net

こういうスレでも罰金300万取れるかやってほしい

50 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:51:33.39 ID:sa4Jwt040.net

これでソフトバンクは中国の言いなりって事？(´・ω・`)？

51 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:51:55.68 ID:SUJ9OoOs0.net

>>47
ソフトバンクはアリババ株を担保に借金してるんだよ
値段がコロコロ変わるもんでも借金のカタになるんだよな現代って

52 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:52:07.27 ID:ExA113V30.net

ソフバンはアリババが潰れても数十億の損するだけやろ

53 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:52:44.32 ID:jEXyCgtQi.net

これはあかんやろ
無職は無敵やの

54 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:53:41.55 ID:0YdUm5/Z0.net

腰痛に湿布だわ

55 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:54:48.78 ID:SUJ9OoOs0.net

自己資本比率11.72%
少しでも赤字出したらもうアウトな状態

56 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:54:58.49 ID:LZF/opyu0.net

風雪の呂布か

57 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:56:52.54 ID:kYAmwdPY0.net

禿株なんてもともとジャンクだっただろ
自転車操業でなんとかやっていくんだろうが、孫が退いたら崩壊するのは目に見えてる

58 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:57:10.75 ID:pFtVWuxf0.net

九月の中旬からソフトバンクの株価は
だいぶ下げてるんだな

59 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 11:59:00.18 ID:SBFmiyHJ0.net

倒産とか安易に書くとまぢで逮捕されるで

60 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 12:02:08.24 ID:uV4m2tAK0.net

りょ…呂布だーー!
ﾃﾞﾝﾃﾞﾃﾞﾝﾃﾞﾝｽﾞﾃﾞﾃﾞｽﾞﾃﾞﾃﾞ

61 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 12:02:24.45 ID:3FDJa/8ki.net

風俗の主婦か
てかアリババ株てソフトバンクではなくて禿げ本人の資産じゃなかったっけ？
もうとっくに売り抜けてんじゃねーかな

62 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 12:04:05.99 ID:uQ76XY890.net

>>41
まず「アリババ株を買えば年率10％の配当が入りますよ！」
ってのが意味不明
病院いけ

63 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 12:04:17.30 ID:d8umMQb60.net

>>61
え？ソフトバンクの資産だろ？

64 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 12:04:39.26 ID:z7C3KZrR0.net

わからんな
本社は海外です( ｰ`дｰ´)ｷﾘｯ
としたところで金盾で接続されなくなったら
アリババの社長がウンコ漏らしながら中共に土下座するしかないという構造はわかるけど

65 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 12:05:43.55 ID:IgUu0W0N0.net

風説のtehu

66 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 12:07:46.30 ID:uO4jhuow0.net

孫のポケマネ２０億で買った株だからどうでもいい

67 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 12:10:23.35 ID:UQmtgjQ00.net

風俗の主婦

68 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 12:10:30.48 ID:YCKUThu40.net

伝説の旅館

69 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 12:11:43.83 ID:ekMxY/uFi.net

お前らのソフトバンク潰れる潰れる詐偽は聞き飽きた

70 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 12:12:58.98 ID:BvHt+WD50.net

そんなもん織り込んでるに決まってるよ・・・

71 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 12:13:09.42 ID:EXwaAabO0.net

>>67
株で大損こいてか

72 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 12:14:21.63 ID:BZtroL+M0.net

またバカウヨの願望スレか

73 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 12:14:47.78 ID:dyxVhDDQ0.net

大紀元ソースとか

74 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 12:16:45.28 ID:liN+hk7yi.net

ソフトバンクの窓口どこ？
通報したいから教えて

75 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 12:18:33.91 ID:pG3dszxa0.net

>>63
元はポケットマネーだからな
それでも20億だがｗ

76 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 12:20:12.23 ID:Mo1pweh30.net

唯一の取り柄の安さもなくなったし
ソフトバンクが無くなっても別になぁ

77 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 12:20:38.27 ID:fL488az/0.net

台風の季節

78 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 12:21:59.47 ID:EG2v4We30.net

ヴぉーだふぉんをおもいだすなあ

79 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 12:22:29.63 ID:iWZ54jzE0.net

ドコモユーザーで良かった
ソフトバンクざまあ

80 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 12:23:39.91 ID:9bDI3KC40.net

そうならないために死ぬほど献金してるだろ
クーデター成功して転覆しない限りありえん
もっとも当局がそういう噂をチラつかせて更なる献金をせびってるのかもしれないが

81 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 12:26:46.79 ID:5TCUfOuL0.net

これ中国政府がVIEを違法って認定したところで中国政府含め、誰も得しないんじゃないの？
今後VIE禁止ってのなら分かるけど

82 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 12:27:10.16 ID:ihES3NATO.net

他の先進国の投資機関とかもアリババ株何兆円も持ってるだろうに
中国の一存で「はいはい、なしなし、こんなのなし！」とできるわけないだろ

83 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 12:27:24.97 ID:MKKM+pJ5i.net

>>1の記事の真偽は別として
アリババ株については買い手がいて売れるうちに半分くらいは売り払って
債務減らせと銀行団からは言われまくってるだろうな

84 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 12:27:26.03 ID:ef7z2LX50.net

やったぜ
はよ倒産しろ糞会社

85 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 12:28:31.38 ID:BDK2uULO0.net

ピンサロの主婦

86 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 12:30:36.44 ID:/UKkIJxI0.net

岡田彰布

87 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 12:36:44.58 ID:adbiM5Iu0.net

ピークから20%下落した株なんて五万とあるぞ

そもそも本当に倒産するんだったら連日ストップ安不可避なんだよなぁ

88 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 12:36:48.18 ID:uQ76XY890.net

>>83
むしろ長期社債で流動負債（短期借り入れ金）を返済しているし、
アメリカの案件も流れて融資残高が増やせなかったみずほ銀行が涙目だろう
http://jp.reuters.com/article/vcJPboj/idJPKBN0GD0ET20140813

89 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 12:37:56.60 ID:Rh41XxTJi.net

伝統の風呂

90 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 12:38:33.96 ID:nb7ExHpB0.net

フーテンのトラ

91 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 12:39:13.03 ID:NeT+rRb+0.net

風船の流布で逮捕されるぞ

92 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 12:39:33.97 ID:kN7dt6iQ0.net

金儲けの天才の孫が中国相手に金を持ち帰ってこれるのかは見物

93 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 12:40:39.14 ID:jCG2b3/s0.net

糞便の塗布

94 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 12:41:48.41 ID:JMnr7u3C0.net

>>92
アリババ使う日本の出品者から金を取るんだろ？

95 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 12:43:23.36 ID:QmeN+gfp0.net

あーこりゃ、虹色とうがらしだわ

96 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 12:43:42.07 ID:SgY20fhc0.net

風雪の流れ歌だな

97 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 12:44:30.66 ID:Hb00H2fWi.net

ガサイレくる

98 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 12:44:35.40 ID:UQmtgjQ00.net

風助は子忍
やばいで

99 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 12:46:31.16 ID:VeVUCUtPi.net

これは関節のヒクソンだわ

100 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 12:48:17.18 ID:hEV9bGy90.net

本当おまえら無知だな
それをいうなら瘋癲の寅さんだろ
しねよアホども

101 ：番組の途中ですがアフィサイトへの＼(^o^)／です：2014/10/08(水) 12:49:51.19 ID:pOW6sOWK0.net

シナ「通信内容よこせ」
ソフバン「・・・」