野村證券金融工学研究センタ−

219 ：名無しさん：2006/09/04(月) 21:43:44 0.net

>>218

　均衡リターンのブレはリターンそのもののブレよりも小さいはずだから、τも
（0.1未満程度の）小さい値を入れておく、じゃだめなの？
予測リターンの分布からは独立に決まると思うんだけど。。。。。
予測リターンの分布の仮定は、対角行列を決めるものでしかない、というのは間違い？？？
　
　予測リターンに信頼がおけない分を、（市場均衡をrepectするという意味で）τで調整する
っていうことかもしれないけど、あまり直截的でないような。。。
　
　それから原論文って不親切だと思いませんか？まるでケインズの一般均衡理論みたいなもんですよ。
不親切であるがゆえに、いろんな人がいろんな解釈してる。

　ところで、MeucciってSpringerから出てる本の作者でしたっけ？