金融工学は間違いだったのか

1 ：名無しさん：2009/01/17(土) 11:17:26 0.net

今サブプライム問題で世界中が未曾有の金融危機、大不況に
陥っているが、これは金融工学の理論自体に大きな欠陥が
あったということなのでしょうか？

355 ：名無しさん：2011/12/18(日) 18:18:13.12 P.net

↑工学じゃない？
制御理論と確率論まぜたもんだと思ってる。

356 ：名無しさん：2012/01/05(木) 14:37:25.13 0.net

>355
そーゆー理論と「数学」を道具に、詐欺話を作ってるだけって意味

確率論はそもそも結果の検証ツールであって未来を占うものでは無い。

357 ：名無しさん：2012/01/05(木) 20:17:38.16 0.net

過去データをまさぐって、リスク管理とかぶっこいて、顧客を数式で騙してるのが金融工学。

リスク分散とかいってるが、個々の債権の相関関係が実は相当強いのを無視しているのが、RBMSやCMBSなどの組成商品。

銀行には自己資本比率規制があるのに、その抜け穴であるSIV使って、上記のような高リスクバカ金融商品買いまくりのTOO BIG　TO　FAILメガ銀行。

んで、投資に失敗すると、負担は国民に負わせ、儲かった時は、国民に還元しない。

これが、インチキ金融業の実態である。

これから、金融業の連中の一斉、抹殺、処刑の時代が来る。

オマエらも、クビをアルコールでよーく洗っておけ。　以上。

358 ：名無しさん：2012/01/06(金) 22:11:51.44 0.net

●野田佳彦（政権交代前、2009年7月14日国会演説）

「私どもの調査によって、ことしの五月に、平成十九年度のお金の使い方で
わかったことがあります。二万五千人の国家公務員ＯＢが四千五百の法人に天下りをし、
その四千五百法人に十二兆一千億円の血税が流れていることがわかりました。
　　
　これだけの税金に、一言で言えば、シロアリが群がっている構図があるんです。
そのシロアリを退治して、働きアリの政治を実現しなければならないのです。
残念ながら、自民党・公明党政権には、この意欲が全くないと言わざるを得ないわけであります。
　
　天下りをなくし、わたりをなくしていくという国民の声にまったく応えない麻生政権は、不信任に値します。」

359 ：名無しさん：2012/01/23(月) 14:10:02.32 0.net

プロゴルファ　石川遼さま　信用金庫パニックや　信用金庫はエセ短プラ連動を悪用して　客の口座から巨額の金利を騙し取り　倒産させる目的で営業中や　怖い恐ろしい話や

360 ：名無しさん：2012/02/28(火) 12:05:26.89 0.net

金融及び金融工学は、木を見て森を見ず
ビッグデータ時代についていけてない

361 ：名無しさん：2012/03/10(土) 16:18:00.30 0.net

2000年あたりのころかな
金融工学が持てはやされていたイメージがあったのは

362 ：名無しさん：2012/03/31(土) 17:44:07.04 0.net

金融工学者と地震研究者のロジックは基本的に同じ。詐欺師。

363 ：名無しさん：2012/04/15(日) 22:52:24.23 0.net

予測は不可能を示唆する統計しか出てこないからな。
今はMCMCとかベイズ統計とか使った市場のモデル化の方向へ行っているね。
一時期は学会誌とかにも価格予想の論文出てたけど、ここんところ
価格予測についての論文はあまり観ないね

364 ：名無しさん：2012/04/17(火) 21:38:12.16 0.net

リスクでガタガタになるって言う人も出た時代だ

365 ：名無しさん：2012/04/19(木) 16:18:17.97 0.net

派生商品の派生商品、ソトウマのソトウマを作った時点でタガがはずれたように思う。

366 ：名無しさん：2012/05/01(火) 16:42:33.69 0.net

>>363
そういう研究は金融以外の分野で応用され、とても役に立っているけどね。

367 ：名無しさん：2012/05/09(水) 08:33:08.85 0.net

>>366
金融以外の分野の応用の具体例を教えて、ぜひ

368 ：sage：2012/05/19(土) 17:24:07.38 0.net

金融工学を改めて概観して見ると、ブラウン運動、確率微分方程式、マルコフ過程、ブラックショールズetc…
金融の流れを個別分析して多くのモデルが提示されたし、経営学の企業分析や会計学の管理会計、マクロからミクロに至る
経済学の経済分析も二人三脚で発展してきたと自分は肯定的に捉えていたりする。

但し、株式や為替取引に至る膨大な金流は、政治・国際関係etc、情報で瞬時に
動くし、金融に流れるマネーの規模が肥大化し続けたため、確率論や統計学に基づく
リスク管理を重視しつつ、「情報」そのものにより、リスク回避の運用が主流に
なったのではないかと考えていますが。
とりわけ、サブプライムショツク以降は、実態経済と金融経済が乖離しつつ、金融経済の
マイナス面が、実態経済に強い影響を及ぼしたのでは。

自分は、複素関数論の数学モデルを眺めつつ、実態経済と金融経済の繋がりを
直観的に把握してリスク管理する意志決定を、多次元的に捉えるモデルを
構築する必要があるかなと思っていたりする。勿論、モデルそのものが常に可変的に変化
するわけですが。

369 ：名無しさん：2012/05/20(日) 09:14:58.01 0.net

金融工学の研究はまだ始まったばかり。間違いなどと言うのはとんでもない。
統計学、確率論、測度論、微分積分、複素関数論等の数学や量子物理学の諸成果を
常に取り入れつつ、意志決定論や計量経済学に至る研究に至るまで、
多面的な知識を総合的に取り入れ続ける覚悟がいるだろう。
もっとも、金融工学の研究が進展するスピードより、金融市場や資本主義経済の
システム自体が崩壊する可能性が極めて高いわけで。

370 ：名無しさん：2012/05/20(日) 09:40:29.32 0.net

情報経済学あたりから、金融向けに新しいモデルが出てきそうだな。

371 ：名無しさん：2012/06/12(火) 14:27:05.87 O.net

いわゆるテクニカル分析でトレードをしているんだが。
金融工学の基本であるか効率的価格決定理論 ランダムウォークについて伺いたい。
価格が効率的であるならば、現物と先物の価格が乖離するっておかしいのではないのか。
先物が示す価格が将来の価格であるならば先物の価格に現物が効率的に収束する筈であるが、そうはならなってないんじゃないかめ。

372 ：名無しさん：2012/06/12(火) 14:58:20.19 0.net

は？なんでそう考えたの？

373 ：名無しさん：2012/06/17(日) 21:11:12.38 0.net

「素粒子みたいに突然出現すして突然消える」
素粒子は質量が小さいので　地球の軌道や人工衛星の動きにはあまり関係ないかもしれませんが
地球規模の素粒子が相場では観測されますよね
突然相場を乱高下させる資金が存在していると思います
それに対応できる金融工学って　素粒子物理学を勉強したりしてんですか？

374 ：名無しさん：2012/07/26(木) 20:54:24.15 0.net

こぴぺ


がぉー

　　∧＿∧
　∩｀iWi´∩　
　ヽ　|m| .ノ
　 ｜.￣｜
　　Ｕ⌒Ｕ

375 ：名無しさん：2012/07/28(土) 19:03:52.80 O.net

■仰天検索■

→オウム事件の真相
→123便墜落の真相
→マグナＢＳＰ
→創価警察
→産経統一教会
→読売ＣＩＡ
→毎日創価新聞
→朝鮮総連、(政党名)
→携帯電話移動履歴監視
→田布施部落
→日銀株主★
→天皇の金塊★
→集団ストーカー

世の中じたい、まるでオカルト。社会の最上層と裏勢力が組んで事件、流行、「社会常識」「世間」を捏造している。

宗教は政治と深く結びつく。大衆操作機能、集金機能、集票機能、スパイ機能があり、ショックドクトリンにも応用できるから。

376 ：名無しさん：2012/08/01(水) 21:27:45.40 0.net

ザ　クオンツ
最近　読んでる

377 ：名無しさん：2012/08/01(水) 21:33:56.74 0.net

俺も持ってるけど途中で読むのやめちゃった

378 ：名無しさん：2012/09/16(日) 09:59:29.73 0.net

　　　　　　　　　　　　　 ／　　　　　　　　 丶
　　　　　　 　　　　　　 /　　　　　　　　　　　ヽ
　　　　　　　 　　　　　 l :.　　　　　　　　　　:;. l　　　
　　　　　　　　 　 　 　 l ::. `' ‐ --　 --‐ '" :, l　　　金融工学の神とまで呼ばれた私が、
　　　　　　　　　 　　/ヽ,' ,.ミ二、‐-‐_二彡､', ﾚヽ　間違った金融政策を行っているとは、
　　　　　　　　　 　　l久lｼ､'=ｪ.ｪぅ､ ,r'､ｪ.ｪ=ﾐｯlﾍi'l　・・・・・・・・到底考えられない
　　　　　　　　　　 　| f,l '"｀ﾞ　 ﾞ'´l　!｀ﾞ 　 ﾞ´"l(､,l　 世界景気の回復速度が遅いのは、
　　　　　　　　　　　 l J,ｌ　　　,rｨﾘ　l ﾐヽ　　 ,h }l 　 日本と中国の自助努力が、
　　　　　　　　　 　 　l'ｰl　　 〃ﾞ'^;-;^'ヾ',　　,lｰﾘ 　 足りないからである
　　　　　　　　　　_, ィ`"l　　 i∠ニニヽ,}　　,ト:く　　
　　　　　　　 , ィ":./::::::::丶　,l ヾ｀二´ソl,　,ｲi::::::::丶、
　　　　,. ィ"´: : :ノ::::::::::::::lﾞトゝ、　　　　ﾉ‐'/ﾘ:::::::::::ヽ｀丶、
　 , ィ" : : : : ／{i::::::::::::::::::lヽ ﾉ7ー一r'{　/ /::::::::::::::::ト､: :｀丶、
／: : : : : : ／ :. ll::::::::::::::::::::l丶'"　　　 ` / /:::::::::::::::::::}: ヽ: : : : ｀丶､
: : : : ::::::::/:::::::::::ll:::::::::::＿__;l_,L. --- ._,/ /::::::::::::::::::::/::::::丶::::::::: : : :
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379 ：名無しさん：2012/09/30(日) 07:02:58.99 0.net

差で比較する　比率で比較する　どっちがいいのかな？
全区間　異なる対象を比較するなら比率の方がいいよね？
比率に対して最小二乗法で見るのが妥当かな？

380 ：名無しさん：2012/10/08(月) 03:38:18.77 0.net

クオンツさん達が作成運用管理していると思われる投資信託に関してなんだけどね

毎月分配型を購入して運用していく場合
利益が発生した時に
元本を確定して利益を残す
利益を確定して元本を残す
どちらが利回り追求できるのかな？

381 ：名無しさん：2012/10/14(日) 11:58:40.81 0.net

分配金が下がる事は　決算報告書を見て読んで考えることで予測可能？
毎日の価格と　売買金額　総額　決算日のデータから　決算報告書の分配準備金の上限下限を追っていけるでしょ？
分配金が下げる判断を機械的に行うのであれば　
分配準備金を総資産　資本　負債など諸々の関係から
判断するときに必要な数値をみつけられそうなきがすんだけどさ

382 ：名無しさん：2012/10/23(火) 16:36:37.08 0.net

永和信用金庫が危ない　永和信用金庫の自己資本比率が急落した　非常に危険やから永和信用金庫の杉友和義代表理事か金利強盗犯で検索してくれ　悪事の花盛りや

383 ：名無しさん：2012/10/23(火) 20:14:42.44 0.net

単なる確率

384 ：名無しさん：2012/11/14(水) 04:41:29.70 0.net

フィデリテ　USリートB　買うんだ

385 ：名無しさん：2012/11/18(日) 01:33:20.19 0.net

拡散：フランス国営テレビの「お笑い日本の実態! 」総集編　youtube.com/watch?v=kNR6NZ…http://www.youtube.com/watch?v=kNR6NZm9Pps&feature=youtu.be　韓国と民主党の実体は世界中に知られているようです。

386 ：名無しさん：2012/12/02(日) 19:39:13.90 0.net

取り引数が複数の時の、CVAはどうやって出すの？（二項モデルで）

387 ：名無しさん：2013/06/14(金) 16:01:44.81 0.net

日本には極闇金融が暗躍しています　エセ短プラ連動を使い　客の口座から巨額の金利を強盗しまくり　抗議致しますと　全国の信用金庫がやってる事や　何が悪いねんと　逆ギレされて　告訴すると脅迫して来ます　永和信用金庫の小林泰理事長が　
この極闇金融の証拠をだして　白状したのです

388 ：名無しさん：2013/06/14(金) 16:49:37.37 0.net

年々増加する投資信託のトラブル−元本割れなどのリスクを再確認し、トラブルの未然・拡大防止を−　独立行政法人　国民生活センター
http://www.kokusen.go.jp/news/data/n-20120726_1.html

国民生活センターでは2009年1月にいわゆる「ノックイン型投資信託」に関する注意喚起を行った。

しかし、全国の消費生活センターに寄せられる投資信託に関する相談はそれ以降も増加傾向にあり、2011年度は1,700件を超えている。
相談内容としては、「契約・解約」や「販売方法」に関するものが多く、中でも元本保証がないことなどについての説明不足や解約に関する相談が目立っている。

また、契約当事者は60歳以上の高齢者が多く、契約金額の平均が1,000万円を超えていることも投資信託に関する相談の特徴である。
他方、2012年2月には投資信託に関する監督指針の改正が金融庁により行われており、今後は消費者トラブルの増加傾向に歯止めがかかることも期待されるが、
投資信託の市場規模は非常に大きく、消費者トラブルの件数自体も非常に多いのが現状である。
そこで、更なる消費者トラブルの未然・拡大防止のため、全国に寄せられる相談情報の傾向分析を行い、消費者への注意喚起のために情報提供を行う。

389 ：名無しさん：2013/06/14(金) 17:20:33.52 0.net

日本には　極闇金融が暗躍する恐ろしい国です　エセ短プラ連動を使い　客の口座から巨額の金利を強盗しまくり　抗議すれば　全国の信用金庫がやってる事や　何が悪いねんと　逆ギレされて　告訴すると脅迫して来ます　
永和信用金庫の小林泰理事長が　この極闇金融の証拠を出して　自白したのです

390 ：名無しさん：2014/02/22(土) 03:41:48.50 0.net

中途半端な理論しか作れないからな

391 ：名無しさん：2014/08/03(日) 13:03:43.38 i.net

【合併▲中央三井信託銀行▼4【役所広司も涙】
http://maguro.2ch.net/test/read.cgi/money/1325158185/

392 ：名無しさん：2014/10/23(木) 04:39:10.44 ID:JIPktpgep

永和信用金庫の小林泰理事長で御座います。仕事は客の口座から巨額の金利を強盗しまくり零細企業を次々に倒産させてぼろ儲けで御座います。金融庁も結託して居ます。どうかよろしくお願い申し上げます。

393 ：名無しさん：2014/12/22(月) 19:13:26.44 0.net

ぬるぽ

394 ：名無しさん：2014/12/23(火) 00:13:13.63 0.net

変な奴等が時々何を考えているか頭の中身を覗き込みに来る時があるから、
ここのスレを使ってちょっと覗かせてみようかな。
極めて簡単な数式の寄せ集めだけど、何が言いたいか分かる奴等には分かるだろ。
減衰振動曲線の数式
y=exp(-x)sinx・・・�@
速度に比例する抵抗力を受ける質点の運動方程式
m(dv/dt)=mg-kv
微分方程式を解くと
ln(kv/m-g)=-(kt/m)+cで(cは積分定数)、これを逆関数にしてtをy、vをxに置き換えると、
(kx/m)-g=exp(c-ky/m)
xの限界値nは、n=mg/kで、
y=(m/k)[c-ln(kx/m-g)]・・・�A
商品価格は必ず規定価格βからスタートすると考えると、�@と�Aから、
y=exp(-x)sinx+(m/k)[c-ln(kx/m-g)]+β
これでもまだ未完成なんだよな。

395 ：名無しさん：2014/12/23(火) 00:17:46.81 0.net

限界値n近辺を残存埋蔵量から推定される枯渇年近辺と設定して、本来はn近傍で無価値になって急落が正しい考え方かな？
限界値nは節約と消費次第で左にも右にもずれる。

396 ：名無しさん：2015/01/07(水) 00:43:43.82 0.net

しまった間違った。
逆関数にする時に、本来は絶対値にしなければならない()の中身を外す時に、
便宜上�Aはy=(m/k)［c-ln(g-kx/m)］にすべきかな？
まあ、未完成の燃えカスのモデル式だからどうだって良いんだけどね。

397 ：名無しさん：2015/02/14(土) 23:55:35.14 0.net

三菱UFJトラスト投資工学研究所(MTEC)ってどう？

398 ：名無しさん：2015/02/14(土) 23:57:33.45 0.net

www.mtec-institute.co.jp/

399 ：名無しさん：2015/07/03(金) 20:39:43.62 0.net

みなさんのお知恵をお借りしたくて書き込みします。

今、仕事でストック・オプションの評価をまったくゼロの状態から任されて
しまってます。なんとか書籍を頼りに、モンテカルロ・シミュレーションで
バリア・オプションタイプのオプションの評価はできるようになった気がし
ています。

ところが、今、求められているものが、ある一定の業績（営業利益）に達し
たら行使が可能になるというタイプのオプション評価です。
この、業績をどうモデルに織り込んでいいのか、まったく見当がつかない状況
です。株価は幾何ブラウン運動を使ってシミュレーションしていますが、そも
そも、業績と株価はある程度連動している以上、業績の分布を株価モデルと
は別個のモデルとして組み込んでもナンセンスなような気がしています。

造詣が深い方に、なんとかお知恵をお借りしたいです。困ってます。。。

400 ：名無しさん：2015/07/11(土) 12:24:08.90 0.net

営業利益の分布を正規分布にしちゃったらいいんでね？

401 ：名無しさん：2015/07/19(日) 20:31:13.48 0.net

株価と営業利益、連動してるとは思うんですが、独立と仮定しないと難しくないですか？

402 ：名無しさん：2015/08/15(土) 03:24:10.29 0.net

>>397
親会社が信託銀行だから主に株や債券の資産運用モデルを作ってるね。金融データを分析して儲かる戦略を作るのが多数派。ただし実際の運用は信託銀行がやる。ファンドマネージャにはなれない。
VaRとかのリスク管理モデルも作ってる。デリバティブは少数派。信託銀行はデリバティブで儲けることはしてない(主にヘッジ目的)からね。
HPで金融工学云々書いてあるが実際は運用モデルのことみたいだな。学術研究の仕事はなし。研究したい人は週末プライベートの時間で個人的にやる。
裁量労働制というが実際は残業代なしの長時間労働っぽい。

403 ：名無しさん：2016/01/25(月) 22:03:42.38 0.net

宇宙論・素粒子論みたいに第一原理を求めれば盛り上がるのだろうか

404 ：名無しさん：2016/03/28(月) 18:58:23.05 0.net

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